INTRODUZIONE
L’evoluzione degli investimenti nel credito privato accrescerà certamente l’importanza delle iniziative ambientali, sociali e di governance (“ESG”). Per avere successo nel prossimo futuro, i gestori degli investimenti dovranno definire processi di investimento ripetibili e scalabili con principi ESG integrati che possano identificare e sostenere le aziende con solidi fondamentali ESG.
Noi di Benefit Street Partners crediamo che un robusto processo di sottoscrizione e monitoraggio del credito, con integrazione dicriteri e politiche di investimento ESG, migliori la capacità di un gestore di credito privato di prendere decisioni di investimento più consapevoli. La collaborazione con uno specialista ESG indipendente per la co-diligence delle opportunità assicura l’efficienza del processo e risultati imparziali, producendo un’analisi ESG di livello avanzato e migliori decisioni di investimento. Combinando le nostre rispettive aree di competenza, siamo convinti di poter sviluppare un dialogo più franco e consapevole tra sponsor, team di gestione e professionisti dell’investimento. In definitiva, l’integrazione di un programma ESG nel processo d’investimento di un gestore dovrebbe portare a risultati migliori sia per il gestore che per i suoi investitori.
Questo documento intende dimostrare come la tradizionale diligence finanziaria e la sottoscrizione dei crediti, insieme ad una valutazione indipendente dei criteri ESG, rafforzeranno il processo di investimento e porteranno a decisioni migliori. Crediamo che l’integrazione dell’ESG nei processi di sottoscrizione e di monitoraggio continuo degli investimenti in crediti privati riduca il rischio di downside e getti le basi per un futuro di potenziale creazione di valore ESG.
Informative
Se non diversamente specificato, le opinioni riportate appartengono a Benefit Street Partners L.L.C. (“BSP”), una società di consulenze d’investimento registrata presso la SEC. La registrazione presso la SEC non implica un determinato livello di competenze o formazione e non significa che i servizi della società di consulenza siano stati approvati dalla SEC. BSP è una società interamente controllata da Franklin Resources, Inc. che, insieme alle sue varie controllate, opera come Franklin Templeton.
La performance del passato non costituisce necessariamente un’indicazione di risultati futuri e i rendimenti non sono garantiti. Tutti gli investimenti comportano rischi, inclusa la possibile perdita di capitale. Non vi è garanzia che le future decisioni di investimento rispecchino quelle descritte in precedenza.
La presente comunicazione è di natura generica ed è fornita a puro titolo istruttivo e informativo. Questo materiale non deve intendersi come una raccomandazione o una consulenza di investimento, non costituisce una sollecitazione ad acquistare o vendere titoli e non è fornito in qualità di fiduciario. Le informazioni fornite non tengono conto degli obiettivi specifici o delle circostanze di un particolare investitore, né suggeriscono una specifica linea d’azione. Le decisioni di investimento devono essere prese in base agli obiettivi e alle circostanze di un investitore e d’intesa con i suoi consulenti.
Si rammenta il crescente interesse normativo, in particolare negli Stati Uniti, nel Regno Unito e nel SEE (che possono essere considerati modelli nei mercati in crescita), nel migliorare il livello di trasparenza con il quale i gestori patrimoniali, tra gli altri, definiscono, misurano e divulgano l’impatto dei fattori ESG sulla performance di qualsiasi fondo, conto o cliente. Le considerazioni ESG di BSP potrebbero essere soggette a ulteriori regolamentazioni in futuro e BSP non può garantire che il suo attuale approccio soddisfi i futuri requisiti normativi
Il processo descritto sopra si riferisce alla data di questa presentazione ed è soggetto a modifiche, anche in risposta ai cambiamenti dei regolamenti, a discrezione di BSP.