L’obiettivo del fondo consiste nel mantenere il valore del fondo e offrire rendimenti in linea con i tassi del mercato monetario. Si tratta di un fondo comune monetario con valore patrimoniale netto costante ("CNAV") che investe nel debito pubblico a breve termine ai fini del Regolamento sui fondi comuni monetari ("RFCM"). Il fondo investirà almeno il 99,5% del proprio patrimonio in (1) strumenti del mercato monetario ("SMM") idonei emessi o garantiti da enti pubblici ("SMM di debito pubblico"); (2) operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine idonei; e (3) depositi in contanti in dollari statunitensi. In un'operazione di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine idonei, il fondo dispone l'acquisto di SMM di debito pubblico da un venditore con un accordo in virtù del quale quest'ultimo riacquisterà il debito in una data futura a un prezzo concordato. I venditori hanno un rating elevato attribuito da agenzie di rating creditizio riconosciute. Tali accordi consentono al fondo di investire liquidità a breve termine. Il fondo investirà almeno due terzi del suo patrimonio in SMM di debito pubblico denominati in dollari USA ed emessi da emittenti statunitensi.

* Non vi è alcuna garanzia che il fondo resterà nella categoria dell’indicatore sopra indicata; la classificazione del fondo potrebbe cambiare nel tempo. I dati storici, usati nel calcolo dell’indicatore, possono non essere un indicatore affidabile del futuro profilo di rischio di questo fondo. La categoria di rischio più bassa non garantisce un investimento esente da rischi.Un investimento in un fondo comune monetario non offre alcuna garanzia o protezione del capitale e, trattandosi di un investimento in un fondo, è diverso da un deposito bancario, con particolare riferimento al fatto che l'importo investito in un fondo comune monetario può essere soggetto a fluttuazioni e potrebbe non essere possibile recuperare l'importo investito. Il fondo non si basa su un supporto esterno per garantire la liquidità del Fondo o stabilizzare il Valore patrimoniale netto per quota o azione.

L'indicatore si basa sulla volatilità dei rendimenti (performance passate) della classe di azioni in esame (calcolati su un periodo di 5 anni consecutivi). Qualora una classe di azioni non sia attiva / abbia uno storico di rendimenti inferiore a 5 anni, verranno utilizzati i rendimenti di un indice rappresentativo.

Il fondo si trova nella propria categoria di rischio/rendimento perché investimenti in strumenti del mercato monetario e depositi in contanti sono stati storicamente soggetti a piccole fluttuazioni di valore.

Il fondo è soggetto ai seguenti rischi i quali, pur rivestendo importanza significativa, potrebbero non essere adeguatamente rilevati dall’indicatore:

Strumenti di mercato monetario: Sussiste il rischio che gli emittenti di strumenti del mercato monetario detenuti dal fondo possano non essere in grado di rimborsare l'investimento o pagare gli interessi dovuti sullo stesso, determinando perdite a carico del fondo.

Rating creditizio: Il rating creditizio di uno strumento del mercato monetario può essere declassato qualora si ritenga meno probabile che l’emittente effettuerà i pagamenti di interessi; ciò significa che il valore di tale strumento potrebbe scendere e che il fondo potrebbe essere costretto a venderlo, subendo potenzialmente una perdita.

Tassi d'interesse del mercato monetario: Il reddito del fondo è basato su tassi d’interesse a breve termine, che possono fluttuare in misura significativa durante brevi periodi e ciò potrebbe influire sul valore delle vostre azioni.

Operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine: Il rischio di investire in operazioni di acquisto a pronti con patto di rivendita a termine è che il venditore dei titoli non adempia al proprio impegno di riacquistare i titoli dal Fondo in conformità ai termini dell'accordo che potrebbe comportare il rischio di perdite per il Fondo.

Liquidità: In alcuni casi potrebbe essere difficile vendere gli investimenti del fondo a causa di un’insufficiente domanda degli stessi nei mercati; in tal caso il fondo potrebbe non essere in grado di ridurre al minimo la perdita su tali investimenti.

Concentrazione geografica: questo fondo investe principalmente negli Stati Uniti ed è pertanto più sensibile a eventi economici, politici, normativi o di mercato locali negli Stati Uniti e sarà maggiormente influenzato da tali eventi rispetto ad altri fondi che investono in un ventaglio più ampio di regioni.

Fondo concentrato: L'approccio d'investimento del fondo può determinare il suo privilegiare uno ovvero un numero esiguo di paesi, settori o classi di attività rispetto ad altri fondi d'investimento. Pertanto, il fondo può essere più sensibile a eventi economici, di mercato, politici o normativi rispetto ad altri fondo che investono in una gamma più ampia di paesi, settori e classi di attività.

Controparti del fondo: Il fondo può subire perdite qualora le parti con cui opera non riescano ad adempiere ai propri obblighi finanziari.

Operatività del fondo: Il fondo è soggetto al rischio di perdita derivante da malfunzionamenti o inadeguatezza di processi, personale o sistemi interni o di terzi, come per esempio quelli responsabili della custodia delle sue attività.

Per spiegazioni più dettagliate sui rischi associati a un investimento nel fondo, si rimanda alla sezione intitolata "Fattori di rischio" del prospetto base e "Rischi principali" del supplemento del fondo.

No External Support: The Fund does not rely on external support for guaranteeing the liquidity of the Fund or stabilising the NAV per unit or share. 
Risk of Loss: Any risk of loss of the principal is to be borne by the investor.
Principal Fluctuation: An investment in money market funds is different from an investment in deposits, with particular reference to the risk that the principal invested in a money market fund is capable of fluctuation.

Le informazioni complete relative ai rischi dell’investimento nel Fondo sono riportate nel relativo prospetto.