L’obiettivo d’investimento del Fondo è generare una rivalutazione del capitale nel lungo periodo. Il Fondo perseguirà il proprio obiettivo di investimento spostando gradualmente l’esposizione dalla strategia Euro Government Bond alla strategia US Research nel corso di un ciclo di vita di quattro anni (il “Ciclo di vita”) in modo scaglionato.

Il Fondo promuove caratteristiche ambientali e sociali in conformità all’Articolo 8 del Regolamento relativo all’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (Sustainable Finance Disclosure Regulation, “SFDR”).

Il Fondo perseguirà il proprio obiettivo di investimento trasferendo progressivamente la propria esposizione dalla Strategia Euro Government Bond, che investe principalmente in titoli a reddito fisso come descritto di seguito, alla Strategia US Research, che investe principalmente nel mercato azionario statunitense come descritto di seguito. Il Fondo effettuerà la transizione dalla Strategia Euro Government Bond alla Strategia US Research nell’arco di un periodo di quattro anni in modo graduale.

L’informativa sottostante si applica con riferimento alla Strategia Euro Government Bond. Di pari passo con la transizione dell’esposizione del Fondo, in linea con il percorso, le informative saranno aggiornate per allinearsi maggiormente alla Strategia US Research.

Il Fondo impiega una metodologia proprietaria in materia ambientale, sociale e di governance (“ESG”) che combina esclusioni, impegno e investimenti sostenibili per raggiungere le caratteristiche ambientali e sociali del Fondo oltre che gli obiettivi degli investimenti sostenibili che il Fondo si propone di realizzare in parte.

Le caratteristiche ambientali o sociali del Fondo sono valutate secondo criteri quantitativi e qualitativi per mezzo degli indicatori di sostenibilità, nonché della metodologia ESG proprietaria e del processo di ricerca del Gestore degli investimenti descritti più nel dettaglio nelle sezioni dedicate alle informative sul sito web. Nell’ambito del suo processo decisionale in materia di investimenti, la metodologia ESG del Fondo si serve anche di criteri vincolanti per la selezione degli asset sottostanti e applica specifiche esclusioni ESG.

Infine, il Fondo prevede un’allocazione minima pari al 15% del suo portafoglio in investimenti sostenibili. Il Fondo garantisce che i suoi investimenti sostenibili non arrechino un danno significativo ad alcun obiettivo di investimento sostenibile di tipo sociale o ambientale.

Cliccare qui per maggiori informazioni (in inglese).

Investitori che comprendono i rischi del Fondo e intendono investire per almeno quattro anni. Il Fondo può essere adatto a chi:

• Cerca crescita del capitale nel lungo periodo.
• È interessato a passare da un investimento obbligazionario ad un investimento azionario in quattro anni.
• Ha un profilo di rischio elevato e può tollerare variazioni di prezzo nel breve termine.

Il Fondo non offre alcuna garanzia o protezione del capitale e l’investitore potrebbe non recuperare l’importo investito.

• Il Fondo è soggetto ai seguenti rischi rilevanti:  
  Rischio azionario: I prezzi delle azioni possono essere influenzati da fattori economici, politici, di mercato e specifici dell’emittente, con possibili effetti negativi sul valore anche indipendentemente dalla performance della singola società.
  Rischi degli strumenti collegati ad azioni: Questi strumenti espongono il Fondo ai rischi dei titoli sottostanti, incluse potenziali perdite in caso di ribasso, deterioramento del merito creditizio dell’emittente, fluttuazioni valutarie e recupero limitato in caso di default.
  Rischi di custodia e regolamento: Il depositario risponde solo per perdite causate da propria negligenza o dolo, non per perdite derivanti da liquidazione, fallimento, negligenza o dolo di un registrar. Investimenti in alcuni mercati emergenti comportano rischi maggiori di regolamento, custodia e registrazione.
  Sostenibilità: L’integrazione dei rischi di sostenibilità nel processo decisionale può portare all’esclusione di investimenti redditizi o alla vendita di titoli che potrebbero continuare a performare bene. Un rischio di sostenibilità può materializzarsi a seguito di eventi o condizioni ambientali, sociali o di governance che impattino negativamente i rendimenti.
  Rischio delle obbligazioni: con l’aumento dei tassi di interesse, le obbligazioni perderanno valore. Gli emittenti di obbligazioni possono non rispettare i loro obblighi di rimborso periodico degli interessi e/o del capitale. Tutti gli strumenti di credito rischiano quindi un’insolvenza. I titoli a rendimento più elevato sono più esposti al rischio di insolvenza.
  Rischi dei derivati: L’uso di derivati può comportare maggiori fluttuazioni del valore del Fondo e perdite superiori all’importo investito.
  Rischi dei mortgage-backed securities: Il flusso di cassa non è garantito e può comportare perdite; questi strumenti possono essere difficili da liquidare rapidamente.
  Rischio fondi d’investimento: Investire in altri fondi può essere più costoso o meno liquido rispetto all’investimento diretto nei titoli sottostanti; i fondi chiusi possono essere scambiati a premio o sconto rispetto al valore patrimoniale netto.
  Rischi degli asset-backed securities: Analoghi ai mortgage-backed, con flussi di cassa non garantiti e difficoltà di vendita.

Per informazioni complete sui rischi, consultare il prospetto del Fondo.