La domanda di infrastrutture globali è forte
Sono necessari ingenti investimenti per stare al passo con la crescita prevista, con i settori dell'energia e del digitale che rappresentano l’opportunità principale nelle varie economie in crescita e in via di sviluppo.
- Hub infrastrutturale globale Trend attuali: previsioni di base relative agli investimenti in infrastrutture, basate sull'ipotesi che i paesi continuino a investire in linea con i trend attuali, con una crescita legata esclusivamente ai cambiamenti dei fondamentali economici e demografici del singolo paese. Fabbisogno di investimenti: l'investimento che si verificherebbe se i paesi conseguissero i risultati dei loro omologhi più performanti, una volta tenuto conto delle differenze tra le caratteristiche di ciascun paese.
- Fonte: McKinsey & Company, “The infrastructure moment,” settembre 2025.
- Secondo un calcolo di Franklin Templeton. Questa stima potrebbe non essere accurata.
Non vi è alcuna garanzia che un’eventuale proiezione, stima o previsione si realizzi.
Una crescita trainata da trend macroeconomici globali in Energia, Digitalizzazione ed Economie in crescita: EDGE
Franklin Templeton ritiene che la crescita e le opportunità nel settore delle infrastrutture private derivino dai trend globali relativi alla domanda energetica, alla digitalizzazione e alle economie in crescita, ossia EDGE.
Energia: alimentare la rivoluzione dell’IA
Il mix energetico si sta orientando verso fonti rinnovabili per contribuire a soddisfare la domanda generata dall’IA e dalla più ampia elettrificazione.
Fonte: Dal 2000 al 2050 è basata su Bloomberg NEF. Non vi è alcuna garanzia che un’eventuale proiezione, stima o previsione si realizzi.
Digitalizzazione: l’imperativo della connettività
IA, cloud computing e Internet ad alta velocità sono tra i fattori trainanti di una maggiore capacità di calcolo e di una connettività migliore e sempre più veloce.
Economie in crescita: seguire la crescita, non la folla
Il principale fabbisogno di infrastrutture si registra nei mercati emergenti; tuttavia, questi sono proprio i mercati meno serviti dal capitale privato.
Fonte: McKinsey Global Institute: Bridging Global Infrastructure Gaps; IHS Global Insight; ITF; GWI; National Statistics. Fonte: Infrastructure Investor Fundraising Report esercizio 2023.
Cosa possono fare le infrastrutture private per il vostro portafoglio
Le infrastrutture private offrono i seguenti potenziali benefici ai vostri portafogli:
Gli asset reali i cui ricavi contrattuali sono spesso legati all’inflazione, hanno offerto protezione contro l’aumento dei prezzi
Media dei rendimenti trimestrali nei 10 trimestri caratterizzati dal tasso di inflazione più elevato (%)
Al 30 giugno 2025. Analisi a cura di Franklin Templeton Financial Markets.
Fonti: Preqin, MSCI, Bloomberg. Periodo a partire dal 1° gennaio 2007. Azioni: MSCI World. Obbligazioni: Bloomberg Global Aggregate Index. Immobiliare: Preqin Global Private Real Estate Index. Infrastrutture private: Preqin Global Private Infrastructure Index. Private Equity: Preqin Global Private Equity Excl. VC Index. I parametri di correlazione includono correzioni per autocorrelazioni.
Rischio d’investimento:
Tutti gli investimenti comportano rischi, inclusa la possibile perdita del capitale. La diversificazione non garantisce utili, né protegge contro una perdita.
Investimenti in infrastrutture: Un investimento in progetti infrastrutturali può essere esposto a numerosi rischi che potrebbero non prevedere alcuna possibilità di rivalsa nei confronti del promotore del progetto e, in ultima istanza, degli investitori. Ad esempio, ritardi nell'ottenimento dei permessi necessari o un cambiamento nell'orientamento politico o nell'opinione pubblica potrebbero ostacolare l’avanzamento o portare alla chiusura di un progetto. Altri rischi che possono influire su un investimento in infrastrutture includono, a titolo esemplificativo ma non esaustivo: ritardi nella costruzione, questioni ambientali, controversie contrattuali o sindacali, oppure rischi finanziari o di insolvenza derivanti dal deterioramento del merito creditizio di uno sponsor. Inoltre, i titoli legati a tali progetti possono essere di natura privata, il che accresce l'illiquidità di tale investimento e riduce la visibilità delle informazioni relative allo stesso. I titoli privati non sarebbero quotati in borsa, e non si potrebbe prevedere lo sviluppo di un mercato secondario.
Informazioni importanti
Gli investimenti comportano rischi, il valore degli investimenti può subire rialzi e ribassi e gli investitori devono essere consapevoli che potrebbero non recuperare l’intero importo investito. I singoli titoli citati sono da intendersi solo come esempi e non devono essere considerati come consigli né come raccomandazioni ad acquistare o vendere alcun investimento o interesse.
Gli indici non sono gestiti e non è possibile investire direttamente in un indice. Non tengono conto di commissioni, spese od oneri di vendita.
L'indice MSCI World rappresenta società a grande e media capitalizzazione nei paesi di mercati sviluppati. L’indice copre l’85% circa della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante in ciascun paese.
Gli indici Preqin Private Capital comprendono una gamma di fondi di capitale privato chiusi, tra cui sia conti combinati che conti a gestione separata, monitorati dal team di Preqin. Il capitale privato comprende le seguenti classi di asset: private equity, venture capital, private debt, real estate, infrastrutture e risorse naturali.
L'indice Preqin Global Private Infrastructure misura la performance di strategie infrastrutturali core, core-plus, di debito, fondo di fondi, opportunistiche, secondarie e a valore aggiunto.
L'indice Preqin Global Private Equity - Excl VC misura la performance di strategie di private equity Balanced, buyout, coinvestimento, multi-gestore, secondarie dirette, fondo di fondi (PE), growth, secondarie (PE) e turnaround.
L'indice Preqin Global Private Real Estate misura la performance di strategie di coinvestimento immobiliare, immobiliare core, immobiliare core-plus, debito immobiliare, immobiliare in sofferenza, fondo di fondi immobiliare, immobiliare opportunistico, immobiliare secondario e immobiliare a valore aggiunto.
Importanti avvisi dei fornitori di dati e condizioni consultabili nel sito web https://www.franklintempletondatasources.com/.
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